İSTANBUL - Çukurova Grubu'nun borç ödemesine ilişkin gelişmeler bu hafta piyasaların seyrinde belirleyici unsur oldu.
Uluslararası piyasalarda petrol fiyatlarının yüksekliği yurt içi piyasaları tedirgin ederken Avrupa Birliği Komisyonu İlerleme Raporu yönündeki açıklamalar ve IMF heyetinin temasları yön belirlemede etkili oldu.
Gelecek hafta Çukurova Grubu'na ait borç ödemeye ilişkin açıklamalar, petrol fiyatları, döviz ve altın fiyatlarındaki gelişmeler, IMF temaslarıyla 17 Aralık tarihine kadar olan Avrupa Birliği'ne ait gelişmeler, Hazine'nin borçlanma programları piyasaları yakından etkileyecek.
Hafta içinde maksimum 23241.40 (tarihi seans içi rekor) ve minimum 22117.99 puanları gören İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) Bileşik Endeksi yüzde 2.07 oranında değer yitirdi. İMKB Bileşik Endeksi, hafta boyunca 474.27 puan düşerek 22,951.36 puandan 22,477.09 puana geriledi.
Ulusal 30 Endeksi 711.64 puan ve yüzde 2.42 (29418.34 puan), Mali Endeks 1131.29 puan ve yüzde 3.6 oranında (31442.60 puan) değer kaybederken Hizmetler Endeksi 169.53 puan ve yüzde 1.38 (12282.41 puan), Sınai Endeksi 10.71 puan ve yüzde 0.05 oranında (20619.90 puan) değer kazandı.
En fazla değer kazanan hisseler; Lafarge Aslan Çimento (yüzde 71.64), Bosch Fren (yüzde 48.96), Çimentaş (yüzde 42.48), Afyon Çimento (yüzde 39.01), Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (yüzde 30.54), en fazla değer kaybeden hisseler; Toprak Finansal Kiralama (yüzde 18.72), Yapı Kredi Bankası (yüzde 16.34), Kaplamin (yüzde 15.86), Commarcial Union (yüzde 14.44), Yapı Kredi Yatırım Ortaklığı (yüzde 12.43) şeklinde sıralandı.
DÖVİZ, FAİZ, ALTIN
Serbest piyasada dolar haftalık bazda yüzde 0.45 oranında değer kaybederek haftayı 1.490.000 TL'den, euro ise geçen haftaki değeri olan 1.854.000 TL'den kapattı.
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı'nda en hareketli 12.04.2006 vadeli Cuma günü valörlü kağıt haftayı yüzde 22.67'den, pazartesi valörlü kağıt ise yüzde 22.68'den kapattı. Haftalık bazda bono ve tahvillerin getirileri yüzde 0.3 - 0.5 arasında değişti. Yatırım fonlarında ortalama kazanç da yüzde 0.4 oranında gerçekleşti.
İMKB Tahvil ve Bono Piyasası Repo-Ters Repo Pazarı'nda son gün toplam 6 katrilyon 121 trilyon 728 milyar liralık işlem hacmi oluşurken 3 günlük faiz ortalama yüzde 20.00'dan gerçekleşti. 3 günlük işlemlerde en düşük oran yüzde 19.50, en yüksek oran yüzde 20.00 oldu. 7 günlük işlemlerde ise en düşük faiz oranı yüzde 20.20 olurken, en yüksek ve ortalama faiz oranı yüzde 20.30 olarak gerçekleşti. Reponun haftalık getirisi de yüzde 0.3 olarak belirlendi.
Bankaların mevduata uyguladıkları faizlerin getirisi de haftalık bazda 1 aylıkta yüzde 0.3, 1 yıllıkta yüzde 0.4 olarak gerçekleşti.
Altın fiyatları iç piyasada geriledi. Haftayı 20.200.000 TL'den kapatan külçe altın yüzde 1, haftayı 136.500.000 TL'den kapatan Cumhuriyet altını yüzde 1.1 oranında değer kaybetti.
ULUSLARARASI PİYASALAR
Uluslararası piyasalarda da dolar, euro karşısında değerini korudu, altın fiyatları ise geriledi. Euro-dolar paritesi 1.2476, Euro-yen paritesi 136.330, dolar-yen paritesi 109.33 seviyesinden haftayı tamamladı.
Altın fiyatları da yaklaşık 3 dolar düşüşle 419'ların altına geldi. Haftaya 421 dolar seviyesinde başlayan külçe altın hafta sonunda Londra piyasasında 418.80, Hong Kong'da ise 417.85 dolara kadar düştü. Ons gümüş de piyasalarda 7 dolar seviyesinde kaldı.
Uluslararası endeksler başta petrol fiyatlarının 55 dolar seviyesine çıkması sebebiyle haftayı ekside kapattı. ABD endekslerinden sanayi ağırlıklı Dow Jones 9933.38, teknoloji endeksi Nasdaq da 1911.50 puana geriledi. Japon Nikkei endeksi de yaklaşık 200 puan üzerinde düşüşle haftayı 10982.95 puandan tamamladı. Madrid IBEX 35 endeksi 8261.10, Hang Seng HK endeksi 13059.43, Alman DAX endeksi 3922.11 ve Paris CAC endeksi 3670.76 puandan haftayı kapattılar.
GÖZLER ÇUKUROVA VE PETROL FİYATLARINDA
Ekinciler Menkul Değerler tarafından hazırlanan Haftalık Strateji Raporu'nda Çukurova Grubu'nun borç ödemesine yönelik gelişmelere dikkat çekildi. Çukurova Grubu'nun borcu ile ilgili ödemeyi zamanında gerçekleştirememesi piyasalarda belirsizliklerden kaynaklanan temkinli bir havanın doğmasına sebep olduğu ve borsada ağırlığı yüksek olan YKBNK ve TCELL hisselerinin akıbetinin merakla beklendiği belirtilen raporda, ''Özellikle varlık satışı ile ilgili olarak ek sözleşmenin iptali ile Çukurova Grubu'nun güvenilirliğinde oluşan olumsuz izlenimin, BDDK, TMSF ve YKBNK arasındaki görüşmelerde oluşturacağı etki ve Turkcell hisse senetleri konusunda nasıl bir karar ortaya çıkacağı yakından takip edilecektir'' denildi. AB ile ilgili gelişmelerde İngiltere, Almanya ve İtalya'dan olumlu açıklamalar gelirken Fransa'da Türkiye'nin üyeliği konusunda referanduma gidilebileceği açıklamalarının sıkıntı oluşturduğu ifade edilen raporda, ''Piyasalar 17 Aralık'ta gün al)Ortaklığı (yüzde 12.43)ınabileceği beklentisi içindeler. Bu beklentiyi olumsuz etkileyecek gelişmeler satış getirecektir'' yorumu yapıldı. Raporda, yüksek seyreden petrol fiyatları özellikle gelişmekte olan piyasaları olumsuz etkilemeye devam ettiği, gelecek hafta piyasaların mevcut belirsizlikler içinde sıkışık bir seyir izleyeceği, Çukurova Grubu ve AB ile ilgili hafta içinde yaşanacak olası gelişmelerin piyasaların seyri üzerinde etkili olacağı kaydedildi.
HAFTALIK TEKNİK ANALİZ
İMKB Bileşik Endeksi'nin geçen hafta 22 günlük hareketli ortalama çizgisinin bulunduğu 22000 seviyesi üzerinde kalma gayretini gösterdiği ve teknik açıdan bakıldığında 22500 seviyesi üzerinde hareket edilmesi borsadaki satış yönlü etkinin azalmasına neden olabileceği belirtilen Ekinciler Menkul Değerler raporunda, ''Bu durumda daha önceleri denediğimiz 23250 direncine dönük bir atak ihtimali yeniden gündeme gelecektir. Endekste şu anki görüntüde bir kararsızlık halinin varlığından bahsetmek daha doğru olacaktır. Yukarı yönlü hareket ihtimalinden bahsederken 23250 direncinin üzerinde 23500 ve 23750 bölgeleri hedef olarak kabul edilebilir. Ancak 22500 trend çizgisinin altında hareket edilmesi endeksi aylık maliyet seviyesine (22000) doğru satışların gelmesine neden olacaktır. Özellikle 22000 puan 22 günlük hareketli ortalama desteğinin altında bir hareketin oluşması durumunda 21400 ara olmak üzere 18/05/2004 tarihinden başlayan yukarı kanal formasyonunun üst trend çizgisinin geçtiği 21000 yeni destek olarak görev yapacaktır'' denildi.
Endeksin yukarı yönlü hareket ihtimalini kısa vadeli olarak devam ettirebilmesi için 22500 trend direncinin üzerinde kalmasının oldukça önemli olduğu belirtilen raporda, ''Bu görüntüde 23250 direnci ilk adımda hedef haline gelecektir. Aksine 22500 bölgesinin altında hareket edilmesi satış baskısına neden olacaktır. Geri çekilmede 22000 puan 22 günlük hareketli ortalama desteğinin altında hareket 21400 ara olmak üzere 5 aylık trend desteği olan 21000 seviyesinin gündeme getirecektir'' değerlendirmesi yapıldı.
Doların teknik analizi ile ilgili de görüşlere yer verilen raporda, Dolar-TL paritesinin geçen hafta aşağı yönlü bir hareket sergilediği, genel görüntü itibariyle dolarda 19/07/2004 tarihinden başlayan bir yukarı kanal formasyonun alt trend çizgisi 1.503.000 - 1.505.000 aralığına direnç görevi verdiği, bu durumda 1.488.000 desteğinin altında hareket edilmesinin geri çekilmenin devam etmesine neden olacağı ve burada 1.488.000 desteğinin altında oluşan harekette 1.478.000 seviyesinin destek görevi yapacak seviye olarak ortaya çıkacağı belirtildi. Raporda sonuç olarak, ''1.488.000 desteğinin altında aşağı yönlü hareketin devam etmesi beklenebilir. Aksine yukarı yönlü bir hareket olasılığı için 1.503.000 trend direnci üzerinde kalınması gerekmektedir'' ifade edildi.
''İŞLEM HACMİ TAKİP EDİLMELİ''
General Finans Kurumsal Finansman ve Araştırma Müdürü Ufuk Uluçay, borsadaki dünkü işlemlerin Yapı Kredi Bankası odaklı işlemlerle geçtiğini söyledi. Ufuk Uluçay, yatay seyir izleneceğine dair görüşlerini sürdüklerini vurguladı ve şu şekilde konuştu:
''Orta vadeli görüşümüz olumlu ve vade yapısının Aralık sonu olarak belirlenmesi gerektiğini düşünüyoruz. Kısa vadede ise 22000-23000 aralığında bir bant hareketi öngörüyoruz. Önümüzdeki hafta Avrupa Birlrtaklığı (yüzde 12.43)liği ülkelerinde dile getirilmeye başlanan referandumun üzerine bir de Rum kesiminden gelen tanınmayı da içeren çeşitli demeçler ciddileşirse, düşüşün dozu artabilir ve 21500 desteğine çekilebiliriz.''
Deha Menkul Değerler Yatırım Uzmanı Süleyman Sabancı da, Yapı Kredi Bankası'ndaki işlemlerin endeksin toparlanmasını engellediğini, ancak bunun dışında İMKB 30 hisselerinin alış pozisyonlarını koruduğunu dile getirdi. Sabancı, gelecek hafta işlem hacmi 1 katrilyon TL seviyesinin üzerinde gerçekleşmesi halinde, piyasanın yönünün tekrar yukarı olabileceğini bildirdi ve ''Bu durumda deneyeceğimiz seviye 22800-23000 aralığı olacaktır. Olası gerilemelerde 21180 puandan geri dönüyoruz. Olumsuz bir haber gelmesi halinde, endeksin en fazla bu seviyeye kadar gerileyeceğini diye düşünüyoruz'' dedi.
Merkez Menkul Değerler Araştırma Direktörü Özgür Yurtdaşseven, Çukurova Grubu ile ilgili belirsizliklerin devam ettiği piyasada, Yapı Kredi Bankası hisse senedinin ağırlığının oldukça fazla hissedildiğini dile getirdi. Yurtdaşseven, Yapı Kredi Bankası hisse senedindeki satış baskısı azalmadığı sürece, Hisse Senetleri Piyasası'nda net bir yön tayin etmenin zor olduğunu vurgulayarak, endeksteki sürecin de buna bağlı olarak olumsuz yönde etkileneceğini ifade etti.
Çukurova Grubu'na yönelik belirsizlik devam ettiği sürece, kısa vadeli destek seviyelerinde tutunmaya çalışan endeks için 22000-22500 aralığının işlem bandı olmaya devam edeceğini belirtti ve ''Gelecek açıklamalara bağlı olarak bu banttaki kırılmalar da belirginleşecektir'' diye konuştu.
''ÇUKUROVA DÖVİZ VE BONOYU ETKİLEMEDİ''
Finans Yatırım Hazine Bölümü Müdür Yardımcısı Doruk Ergun, dün bono piyasasının yüzde 22.60 civarında sakin seyir izlediğini söyledi. Doruk Ergun, Hazine'nin gelecek hafta 2.9 katrilyon liralık itfası bulunduğuna değinerek, ''Hazine, itfası için 3 aylık ihale düzenleyeceğini daha önce duyurmuştu. İhalede 2 katrilyon lira borçlanacak. Hazine'nin önümüzdeki haftayı ek ihaleyle geçireceğini, başka ihale açmayacağını tahmin ediyoruz'' diye konuştu.
Ergun, gelecek hafta bono piyasasının yüzde 22.25 - 22.75 bandında hareket edeceği tahmininde bulundu ve yüzde 22.25 seviyesinin fonlama seviyelerine denk geldiğini, piyasanın bu seviyeye doğru güçleneceğini düşündüklerini söyledi.
Ergun, dolar/TL kurunda ise 1.480.000 seviyesinin alt sınır konumunda bulunduğunu, doların buraya kadar geri çekilebileceğini, ancak bu seviyenin aşağı inmesinin kalıcı olarak mümkün görünmediğini söyledi. Doruk Ergun, gelecek hafta daha az volatil işlemler olacağı düşüncesini de sözlerine ekledi.
Altınbaş KMB Finansman Bölümü Genel Müdür Yardımcısı Tarkan Çetin de, dün gün boyunca döviz piyasasının sakin ve yatay bir seyir izlendiğini hatırlattı. Çetin, gelen kurumsal taleplerle bir ara döviz kurunun 1.493.000-1.494.000 seviyesine yükseldiyse de, buradan gelen satışlarla yeniden 1.488.000 TL seviyesine
gerilediğini belirterek, ''Gerileme hareketinde paritenin 1.2400 seviyesini zorlamasının yanı sıra, Cuma günü olması nedeniyle gelen fonlama kaynaklı satışların da etkili olduğunu gözledik'' şeklinde konuştu.
Bono bileşiklerinin yatay ve olumlu seyrini koruduğuna dikkat çeken Çetin, IMF ile yapılacak anlaşma sonuçlarının piyasa tarafından lrtaklığı (yüzde 12.43)satın alınmış durumda olduğunu dile getirdi ve bileşiklerin hafif yukarı hareket ettiğini, bununla birlikte yönün aşağı olduğunu vurguladı. Çetin, 17 Aralık tarihine kadar aşağı-yukarı yönlü volatilite yaşanmasının doğal olacağını, ancak gerek Avrupa Birliği ülkelerinden yapılan olumlu açıklamaların, gerekse Merkez Bankası'nın faiz indirimine gideceği ile IMF anlaşmasının olumlu sonuçlanacağı beklentisinin, piyasalardaki olumlu beklentinin güçlü olmasına yol açtığını dile getirdi. Çetin, sadece borsada Yapı Kredi Bankası ve Çukurova kaynaklı satışların gözlendiğini, ancak bunun bono ve döviz piyasasına yansımadığını söyledi.
Güncellenme Tarihi : 16.3.2016 23:06
