İran savaşının büyük kazananları: Wall Street, silah firmaları, yapay zeka ve yeşil enerji
Uluslararası Para Fonu (IMF), ABD-İsrail savaşının ve Hürmüz Boğazı'nın kapatılmasının dünya ekonomisi üzerindeki etkisini gerekçe göstererek, 2026 yılı için küresel büyüme tahminini %3,3'ten %3,1'e düşürdü.
Savaş, Körfez genelinde enerji altyapısına zarar verirken, petrol, doğalgaz, kimyasallar ve gübre gibi kritik ihracat kalemleri, İran'ın boğazı kapatması ve ardından ABD'nin İran limanlarına uyguladığı deniz ablukası nedeniyle büyük ölçüde atıl durumda kaldı.
IMF, uzun süreli bir savaşın en kötü senaryosunda, küresel büyümenin 2026'da %2,5'e düşebileceğini ve düşük gelirli ve gelişmekte olan ekonomilerin, yükselen emtia ve enerji fiyatlarından en çok etkileneceğini belirtti. Küresel nakliye ve lojistik sektörü ayrı bir krizle karşı karşıya.
Ancak her ekonomik krizin de kazananları vardır: Kötü makroekonomik görünüme rağmen, küresel ekonominin bazı köşeleri belirsizlikten faydalanıyor.
İşte, kararan ekonomik görünüme rağmen – veya bu görünüm sayesinde – iyi performans gösteren beş sektöre bir bakış.
Küresel yatırımcılar, ABD Başkanı Donald Trump'ın geçen yıl ikinci döneminin başlamasından bu yana inişli çıkışlı bir süreçten geçiyor. Başkanın tutarsız karar alma biçimi, bir gün ültimatom verip ertesi gün değiştirmesi, yatırımcıların "TACO işlemi" terimini ortaya atmasına yol açtı; TACO, "Trump Her Zaman Korkak" anlamına geliyor.
Son dönemdeki oynaklık bazı yatırımcıları endişelendirse de, Morningstar Araştırma Hizmetleri'nde hisse senedi araştırma direktörü olan Sean Dunlap'a göre, artan işlem hacminden milyonlarca komisyon ve gelir elde eden yatırım bankaları için bir nimet oldu.
Al Jazeera'ya verdiği demeçte, "Müşteriler pozisyonlarını yeniden belirlemek istiyor, bu nedenle sık sık işlem yapıyorlar," dedi. "Spreadler artma eğiliminde, bu da bankalar gibi işlem aracıları için karlılığı artırıyor."
Bu hafta açıklanan 2026 yılının ilk çeyrek sonuçlarına göre, Morgan Stanley yıllık bazda %29 artışla 5,57 milyar dolar kar elde ederken, Goldman Sachs yıllık bazda %19 artışla 5,63 milyar dolar kar açıkladı.
JP Morgan Chase de yıllık bazda %13 artışla 16,49 milyar dolar kar elde ederek önemli kazançlar bildirdi. Bankaların tümü, artan karların ardındaki nedenler olarak yüksek işlem hacmini, anlaşma yapmayı ve "güçlü müşteri etkileşimini" gösterdi.
Ancak Dunlap, volatilite çok uzun süre devam ederse, yatırımcıların giderek daha temkinli hale gelebileceği ve işlem yapmak için borç para almaya daha az istekli olabileceği konusunda uyararak, bankalar için bu yükseliş döneminin tersine dönebileceğini belirtti.
Ana akım Wall Street bankaları karlarını toplarken, kripto tabanlı tahmin platformu Polymarket, kullanıcıların spor turnuvalarından seçimlere kadar her şey üzerine birebir bahis yapmalarına olanak tanıyarak ay başından bu yana günde 1 milyon doların üzerinde gelir elde ediyor.
Polymarket, savaşın başlangıcından beri iyi bir performans sergiliyordu, ancak popülaritesinden daha da fazla faydalanmak için 30 Mart'ta ücret yapısını revize etti.
Kalshi, Novig ve Robinhood gibi rakip platformlar da aynı iş modelini izliyor, ancak Polymarket, İran savaşı gibi çatışmaların sonucuna bahis oynamaya izin vermesiyle 2026'nın en dikkat çekici kazananı oldu.
Polymarket, popülaritesinden faydalanmak için 30 Mart'ta ücret yapısını revize etti. Merkezi olmayan finans platformları için veri analizi sağlayan DefiLlama adlı web sitesine göre, bu değişiklik platforma 1 Nisan'dan bu yana 21 milyon dolardan fazla ücret kazandırdı; bu rakam Mart ayı boyunca 11,6 milyon dolar ve Şubat ayı boyunca 6,23 milyon dolardı.
DefiLlama'nın analizine göre, mevcut trend devam ederse Polymarket bu yıl tek başına 342 milyon dolar ücret kazanabilir.
Anonim kullanıcılar, ABD-İran ateşkesi gibi önemli olayların tarihlerini doğru tahmin ederek milyonlarca dolar kazandı, ancak sıradan kullanıcılar için sonuçlar genellikle daha az etkileyici.
Araştırmacılar, bu ay yayınlanan ve 2022-2025 yılları arasında 70 milyon işlemi analiz eden yeni bir rapora göre, Polymarket kullanıcılarının en üst %1'lik kesiminin tüm işlem kazançlarının %84'ünü ele geçirdiğini buldu. Getiriler o kadar yüksek ki, ABD federal düzenleyicileri, İran savaşının sonuçlarına ilişkin şüpheli derecede iyi zamanlanmış bahislerin ardından tahmin piyasalarındaki içeriden bilgiye dayalı işlemlere karşı sert önlemler alacaklarına söz verdiler.
Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, Ukrayna, İran, Sudan, Gazze ve Lübnan'daki büyük çatışmalar ve küresel savunma harcamalarındaki artış nedeniyle havacılık ve savunma sanayileri bu yıl patlama yaşıyor.
IMF'nin Nisan ayındaki bir raporuna göre, dünyanın ülkelerinin yaklaşık yarısı son beş yılda askeri bütçelerini artırdı; bu da insansız hava araçlarından füzelere kadar her şeyi -her zamankinden daha fazla- satın aldıkları anlamına geliyor. Özellikle NATO ülkelerinin 2035 yılına kadar savunma harcamalarını gayri safi yurtiçi hasılanın (GSYİH) %5'ine çıkarmayı taahhüt ettiği Avrupa'da talep çok hızlı artıyor.
Savunma sanayisi de buna karşılık borsada büyük kazançlar elde etti. 23 küresel pazardaki havacılık ve savunma hisselerini izleyen MSCI Dünya Havacılık ve Savunma Endeksi, Mart ayı sonunda yıllık bazda %32 net getiri bildirdi.
Savunma endeksi, MSCI Dünya Endeksi'ni geride bıraktı.
Geri bildirim gönder
